Форфейтинг

Сущность форфейтинга

Такой термин и способ длительного кредитирования, как форфейтинг уже на протяжения длительного времени, является особо популярным в финансовом мире. Сущность форфейтинга заключается в проведение операции, в процессе которых форфейтор выкупает долговые обязательства должника у кредитора. [ad 6]

Главной особенностью форфейтинга является тот факт, что все долговые обязательства, которые выкупаются у должника, имеют вид ценных бумаг, в частности именно простые и переводные векселя. Чаще всего в качестве форфейтеров выступают банки, которые, совершая подобные операции, являются выкупателем долга своих клиентов, получая при этом довольно таки существенные скидки.

Главным преимуществом данного вида кредитирования является переход всех рисков по долговому обязательству к форфейтору на законных основаниях.[ad 5]

Виды форфейтинга

Прежде всего, стоит отметить, что типы форфейтинга различаются между собой в зависимости от способа проведения самой операции. На данный момент различают два вида форфейтинга, а именно финансовые сделки, а также экспортные форфейтинговые сделки.

Говоря о главных различиях данных видов нужно отметить то, что если финансовые сделки проводятся на основания обязательств, так называемого долгосрочного типа, то экспортные форфейтинговые сделки подразумевают под собой перевод денег экспортеру, который в свою очередь предоставляет права кредитирования иностранному заказчику.

Таким образом, виды форфейтинга отличаются также и местом своего проведения. Если финансовые сделки являются внутренним форфейтингом, который происходит внутри государства, то экспортные форфейтиногвые сделки носят уже международный характер.

Актуальные формы форфейтинга

Форфейтинг представляет собой процесс покупки у кредитора долговых документов заёмщика на безоборотной основе. Чаще всего его применяют в международной торговле, ведь с его помощью возможна оплата товара сегодня с целью получения прибыли в будущем.

В зависимости от типа обеспечения сейчас можно выделить следующие формы форфейтинга:

  • с авалированием векселей. В нём существует некий вид обеспечения в форме аваля требования на денежные средства;
  • с предоставлением гарантии. Обеспечение в гарантийной форме на денежные средства;
  • с выставлением резервного аккредитива. Для обеспечения используется резервный аккредитив.

Кроме этого не стоит забывать о том, что существуют ещё и другие формы форфейтинга, которые зависят от местонахождения гаранта. Это может быть как экспортная, так и импортная гарантия. В соответствии с этой классификацией гарантом может быть не только страна экспортёра, но и любая другая страна – импортёр.

Для того, чтобы правильно определиться с выбором формы форфейтинга важно предварительно проконсультироваться с профессиональным специалистом данной отрасли. Это позволит не допустить ненужных ошибок и увеличить шансы на получение желаемого результата.

Кроме этого следует всегда внимательно читать договор до того, как его подписать!

Главные отличия форфейтинга от факторинга

Такой термин, как факторинг представляет собой финансовую операцию, в процессе которой осуществляется реализация товара на условиях отсрочки платежа. Если говорить о том, чем форфейтинг отличается от факторинга, то нужно, прежде всего, отметить, что главное отличие данных видов финансовых операций заключается в особенностях их проведения. Таким образом, факторинг от форфейтинга отличается такими моментами, как: сроки, риски, а также вознаграждение.
Рассматривая каждый отличительный критерий более подробно, стоит отметить, что период действия форфейтинговых операция может достигать несколько лет, в то время как факторинговый термин ограничивается только 180-тью днями. Также стоит сделать акцент на том, что если при форфейтинге отсутствуют практически любые риски, то отказ должника от исполнения своих обязательств может быть наказуем.

Форфейтинг в России

На данный момент форфетинговые операции на территории России происходят в основном в таком спектре, как машиностроение. Развитие форфейтинга среди машиностроительных предприятий можно объяснить тем, что многим зарубежным покупателям довольно таки выгодно пользоваться условием отсрочки при оплате за товар даже при условии его подорожания.

Однако в общей сложности, в наше время большинство банков Российской Федерации предпочитают все-таки отказываться от форфейтинга по той причине, что закон страны имеет множество ограничений касательно данного вида финансовых операций. Все же некоторые финансовые учреждения, заключая соглашения с западными структурами, нашли подход к тому, как обойти закон, и практикуют как форфейтинговые, так и «псевдофорфейтинговые операции».

Международный форфейтинг, в чем его суть?

Разновидностью кредитных операций можно назвать международный форфейтинг, его суть лежит в том, что заемщиком производится покупка обязательств (они могут быть коммерческого или финансового характера) перед агентом.

Используют форейтинг и для внутригосударственных торгов, хотя и область его распространения в этом случае является небольшой, в отличие от международных сделок. Следует сказать, что, зачастую, объектом торгов становятся именно векселя ценные бумаги и т.п.

Отличительная черта данного вида сделок – это потеря продавцом права на оборот. Поэтому все риски, которые могут быть при долговых обязательствах, несет форфейтер (кредитный агент).

Две главные цели, при которых используется международный форфейтинг – это:
• срочная реализация обязательств финансового характера в среднесрочной или долгосрочной перспективе;
• облегчение при проведении экспортных операций. В этом случае форфейтинг помогает тому, что экспортер получает наличные.

Следует отметить, что форфейтинг – это самый молодой вид кредитных операций. Он был изобретен швейцарскими банками сразу после того, как окончилась Вторая мировая война. Применять этот метод при финансовых операциях стали потому, что столкнулись с огромным дефицитом финансовых средств, которых не хватало для заключения международных сделок.

Имеет международный форфейтинг и свои особые преимущества. К ним можно отнести:
• относительную простоту и быстроту осуществления сделок;
• фиксированную ставку;
• каждый имеет возможность получить определенную отсрочку для произведения платежа без особых проблем усилий;
• для покупателя есть еще одно преимущество – все риски по проводимых операциях берет на себя форфейтер;
• есть возможность также дробления долга на несколько частей, которые можно по отдельности реализовывать на финансовых рынках и фондовых биржах. Если возникают какие-либо трудности, данный пункт дает возможность любой корпорации обеспечить себе приток денежных средств.